Warum IV und Aktienkurs umgekehrt zusammenhängen

Was ist der Grund dafür, dass die implizite Volatilität und der Aktienkurs umgekehrt zusammenhängen?

Ist es möglich, dies qualitativ zu verstehen, ohne in die Mathematik der Black-Scholes-Formel einzusteigen?

Könnten Sie allgemein gesprochen Ihre Akronyme buchstabieren? ITM, IV, BS usw. Sie und Experten kennen vielleicht die Begriffe, aber Akronyme helfen denen, die weniger informiert sind, nicht.
Handelt es sich bei dieser Frage um Aktienkurse oder um Optionspreise? Sie versehen die optionsFrage mit einem Tag, und Black-Scholes beschreibt die Beziehung der Preise verschiedener Derivate (z. B. Optionen) gegenüber dem zugrunde liegenden Instrument. Aber dann hast du danach gefragt stock price.

Antworten (1)

Die Menschen sind bereit, höhere Prämien für Optionen zu zahlen, wenn die Aktien fallen. Offensichtlich ändern sich der Zeitwert und der innere Wert sowie die Zinssätze der Option dadurch nicht, sodass der Rest der Fehlkalkulation in den impliziten Volatilitätsteil der Formel eingepreist wird.

Grundsätzlich erhöht alles, was darauf hindeutet, dass der Aktienkurs volatil wird (scharfe Bewegungen in beide Richtungen), die implizite Volatilität der Option. Zum Beispiel sind bei Gewinnberichten die IV sowohl bei Calls als auch bei Puts in den nächsten Verfallsdaten sehr hoch.

Wenn Aktien stark fallen, ist die Volatilität hoch, weil einige Leute Puts zum Schutz kaufen und andere Calls kaufen, weil sie glauben, dass es eine Erholungsbewegung in die andere Richtung geben wird.

Die Menschen (die "Nachtschlaf"-Anleger, nicht die Derivatehändler ;) ) neigen dazu, ruhig zu bleiben, wenn Aktien steigen, und ängstlich, wenn sie fallen. Die Psychologie ist wichtig zu verstehen und zu beobachten und davon zu profitieren, nicht quantitativ zu beweisen. Der erste Absatz sollte Ihre qualitative Antwort sein

Danke. „Menschen (die „Nachtschlaf“-Anleger, nicht die Derivate-Händler ;) ) neigen dazu, ruhig zu bleiben, wenn die Aktien steigen, und ängstlich, wenn sie fallen.“ … wie kann man davon profitieren?
Wenn es Ihnen nichts ausmacht, warum „sind die Leute bereit, höhere Prämien für Optionen zu zahlen, wenn die Aktien fallen“? Meinst du Call oder Put?
@ Victor123 Ja, Calls und Puts sind Optionen. Sie profitieren davon, indem Sie versuchen, das Verhalten der anderen Marktteilnehmer vorherzusagen.
Warum IV und Aktienkurs umgekehrt zusammenhängen
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