Ich bin derzeit dabei, einige meiner Investitionen zu liquidieren und zu entscheiden, welche ich verkaufen soll, um einige Barausgaben zu decken, die ich haben werde. Nehmen wir für diese Frage an, ich brauche 10.000 Dollar.
Ich habe bereits entschieden, dass ich einige Aktien im Wert von 5.000 $ verkaufen werde, die einen Kapitalgewinn von 3.000 $ einbrachten. Aber ich muss zusätzliche Lagerposten verkaufen, um meinen Bargeldbedarf zu decken. Ich habe die Möglichkeit, ein zusätzliches Grundstück im Wert von 5.000 $ zu verkaufen, das zu Kapitalgewinnen von 3.000 $ geführt hat, oder ein Grundstück im Wert von 5.000 $ zu verkaufen, das zu Kapitalverlusten von 3.000 $ geführt hat.
Soweit mir bekannt ist, werden die Veräußerungsverluste bei der Ermittlung der Kapitalertragsteuer von meinen Veräußerungsgewinnen abgezogen und ich muss nur die effektive Differenz zahlen. Wenn die zusätzlichen Aktien, die ich verkauft habe, jedoch auch zu Kapitalgewinnen geführt haben und ich die Aktien, die Verluste verursacht haben, bis zum nächsten Steuerjahr behalten haben, kann ich diese Aktien mit Verlust verkaufen und bis zu 3000 USD an Verlusten von meiner regulären Einkommenssteuer abziehen. die in der Regel viel höher sind als Kapitalertragssteuern.
Nehmen wir an, wir befinden uns in den höchsten Kapitalertrags- und Einkommensteuerklassen (20 % und 37 % ab 2018).
Wenn ich ein Grundstück mit einem Gewinn von 3000 USD und ein Grundstück mit einem Verlust von 3000 USD verkaufe, fallen in diesem Jahr keine Kapitalertragssteuern an. Aber wenn ich das andere 5000-Dollar-Los verkaufen wollte, das im nächsten Jahr 3000-Dollar-Gewinne einbrachte, müsste ich unter der Annahme, dass keine zusätzlichen Gewinne/Verluste und Änderungen in der Steuerklasse anfallen, insgesamt 600-Dollar-Kapitalertragssteuern zahlen, um alle Aktien im Wert von 15.000-Dollar zu liquidieren.
Wenn ich dieses Jahr beide Grundstücke mit Gewinnen verkaufe, um einen Gesamtgewinn von 6.000 $ an Kapitalgewinnen zu erzielen, schulde ich 1.200 $ an Kapitalertragssteuern. Aber wenn ich dann das 5.000-Dollar-Los verkaufe, das 3.000 Dollar an Verlusten im nächsten Jahr verursacht hat (wieder unter der Annahme, dass keine weiteren Änderungen vorgenommen werden), kann ich diese 3.000 Dollar von meinem regulären Einkommen abziehen, auf das ich 37 % Steuern zahle, wodurch sich meine Steuerschuld verringert in diesem Jahr um 1110 $. Dadurch wird meine gesamte Steuerschuld für den Verkauf von Aktien im Wert von 15.000 USD auf effektiv 90 USD reduziert.
Verstehe ich das richtig, oder übersehe ich etwas?
Ist es im Allgemeinen ratsam, Verkäufe von Losen, die Gewinne und Verluste (bis zu 3000 $) pro Jahr erlitten haben, zu „clustern“?
Ihre Analyse ist richtig. In der Praxis spielen jedoch oft andere Überlegungen eine Rolle. Möglicherweise sind Ihnen diese Dinge bereits bekannt, aber nur vereinfachte Angelegenheiten für Ihre Frage, sodass Sie möglicherweise nicht wirklich "etwas vermissen", aber hier sind einige relevante Faktoren:
Erstens sind die meisten Menschen nicht in der obersten Steuerklasse. Wenn Sie nicht in der obersten Steuerklasse sind, müssen Sie die Möglichkeit in Betracht ziehen, dass die Bündelung aller Gewinne in einem Jahr Sie in eine höhere Kapitalgewinnklasse drängt. Dies hängt von der genauen Höhe Ihres ordentlichen Einkommens und der Höhe der Kapitalerträge aus den Anteilen ab, die Sie möglicherweise verkaufen. Viele Fragen zu „Wie wirkt sich das auf meine Steuern aus“ sind einfacher, wenn Sie in der höchsten Steuerklasse sind, weil nichts, was Sie tun können, Ihren Grenzsteuersatz erhöht.
Zweitens ist es in Ihrem Beispiel einfach so, dass der Betrag des Kapitalverlusts auf einem Lot genau der maximale Betrag ist, der vom normalen Einkommen abgezogen werden kann. Aber natürlich kann es in der Realität vorkommen, dass der Verlust diesen Betrag übersteigt. Überschüssige Verluste könnten dann auf zukünftige Jahre vorgetragen werden, aber je länger Sie solche Verluste vortragen, desto weniger klar ist es, dass es sich „lohnt“, weil Sie einen echten Verlust im Hier und Jetzt „eingesperrt“ haben indem Sie Ihre Aktien mit Verlust verkaufen, während die Steuerersparnis in die Zukunft verschoben wird. Wenn Sie bereits einen Verlust vortragen, bringen Ihnen zusätzliche Nettoverluste in zukünftigen Jahren keinen unmittelbaren Vorteil. (Das heißt, wenn Sie dieses Jahr mit einem Verlust von 6.000 US-Dollar verkaufen, wird der Steuervorteil des Verkaufs mit einem Verlust von 100 US-Dollar im nächsten Jahr düsterer,
Drittens beginnen Sie damit, dass Sie sagen, dass Sie diese Aktien verkaufen, weil Sie dieses Jahr 10.000 US-Dollar benötigen, aber Ihre nachfolgende Analyse basiert auf dem Verkauf von Aktien im Wert von 15.000 US-Dollar über zwei Jahre. Wenn es Ihr Ziel ist, in diesem Jahr Aktien im Wert von 10.000 US-Dollar zu verkaufen, und Sie die steuerlichen Konsequenzen verschiedener Vorgehensweisen ermitteln möchten, minimiert der Verkauf der Gewinne und Verluste zusammen die Steuern, da Sie in diesem Jahr keine Kapitalgewinne erzielen werden.
Viertens können sich die Werte der Aktien von einem Jahr zum nächsten ändern. Dies hängt mit dem vorherigen Punkt zusammen, da dies vermutlich Ihre Entscheidung darüber beeinflussen würde, wie und ob Sie die Aktien in diesem oder im nächsten Jahr verkaufen. Wenn Sie dieses Jahr 15.000 $ benötigen, müssen Sie dieses Jahr alle drei Lose verkaufen. Wenn deine einzige Sorge darin besteht, dieses Jahr 10.000 US-Dollar zu benötigen, verkaufst du das andere Los möglicherweise viele Jahre lang nicht. In diesem Fall ist es schwieriger, die genauen Folgen vorherzusagen, da es schwieriger ist, vorherzusagen, wie viel die Aktien wert sein werden, wenn du sie schließlich verkaufst sie und welche anderen Faktoren zu diesem Zeitpunkt eine Rolle spielen könnten.
Ihre Analyse ist wirklich relevanter, wenn Ihr Ziel lautet: „Ich möchte in diesem Jahr Aktien im Wert von 10.000 USD und im nächsten Jahr Aktien im Wert von 5.000 USD verkaufen“. Und das ist eine gute Analyse. Aber es gibt die Bedingung, dass Sie nächstes Jahr feststellen könnten, dass das, was Sie für einen Verkauf von 5.000 $ mit einem Gewinn von 3.000 $ halten würden, ein Verkauf von 10.000 $ mit einem Gewinn von 8.000 $ oder ein Verkauf von 2.000 $ ohne Gewinn oder Verlust usw. sein könnte.
Schließlich können alle diese Überlegungen zusammenwirken. Beispielsweise ändern Schwankungen der Aktienkurse die Höhe eines Gewinns oder Verlusts, und diese Änderungen selbst könnten ändern, in welcher Steuerklasse Sie landen, oder ob der Verlust vollständig vom normalen Einkommen abziehbar ist oder nicht. Natürlich können unerwartete Gewinne und Verluste oder andere Auswirkungen auf Steuerentscheidungen auch auf andere Weise als durch den absichtlichen Verkauf von Anteilen eintreten. (Wenn es sich beispielsweise um Investmentfondsanteile handelt, kann der Investmentfonds im nächsten Jahr einen unerwartet hohen Kapitalgewinn an die Anteilseigner ausschütten und den Verlust ausgleichen, den Sie mit dem ordentlichen Einkommen abziehen wollten.)
Es gibt keine allgemeingültige „richtige Antwort“. Oft hängt es von Ihren anderen Einkünften im selben Steuerjahr ab. Das Ausgleichen von Gewinnen mit anderen Verlusten im selben Steuerjahr ist wirksam bei der Negation von eingehenden Steuern. Aber vergessen Sie nie das Konzept der Opportunitätskosten; Fragen Sie sich, ob das Eigenkapital, das Sie für einen Verlust verkaufen, um das gewonnene auszugleichen, im folgenden Jahr nicht bis zu einem Gewinn ansteigt? Ich würde immer Steuern auf einen Gewinn zahlen, anstatt einen Steuerausgleich auf einen Verlust zu erhalten. Anders gesagt, 75 % bei einem Gewinn von 10.000 $ (25 % für Steuern) sind besser als 100 % bei null (kein Gewinn).
Wenn Sie in der obersten Steuerklasse sind und jeder Gewinn jetzt zu hohem Diebstahl (äh, Steuern) führt, dann kann es ratsam sein, Gewinne mit Verlusten aus toten Aktien (solche, die Sie sowieso loswerden möchten) auszugleichen. Das ist eine gute Strategie.